நீண்ட கால முதலீடு

இங்கே நீண்ட கால முதலீடுகளுக்கான சிறந்த பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுக்க  முக்கியமான நெறிமுறைகள்.

 நீண்ட கால முதலீடுகளுக்கான சிறந்த பங்குகளை அடையாளம் காண  முக்கியக் கொள்கைகள்

 1. வலிமையான அடிப்படை தரவுகள் (Strong Fundamentals)

ஒரு நல்ல பங்கு என்பது நல்ல நிறுவனத்தின் பிரதிபலிப்பாக இருக்க வேண்டும். அதற்கான அடையாளங்கள்:

• முற்றிலும் வளர்ந்த வருமானம் மற்றும் லாபம்
  → கடந்த 5–10 ஆண்டுகளில் லாபம், வருமானம் தொடர்ந்து வளர வேண்டும்.
  → உதாரணம்: நிகர லாப வளர்ச்சி (CAGR) 15%க்கு மேல்.
• உயர்ந்த வருவாய் வீதங்கள்
  → ROE (Return on Equity) > 15%
  → ROCE (Return on Capital Employed) > 15%
• குறைந்த கடன் (Debt)
  → Debt to Equity Ratio < 0.5
  → கடன் குறைவாக இருக்க வேண்டும், இல்லையெனில் வருங்காலத்தில் அபாயம்.

📝 எடுத்துக்காட்டு: Infosys, TCS, HDFC Bank, Asian Paints

---

✅ 2. போட்டியிட முடியாத உயர்ந்த நிலை (Competitive Moat)

ஒரு நிறுவனம் போட்டியில் மேலோங்கி நிலைத்திருக்க:

• பிராண்டு வலிமை (Titan, Nestlé)
• வலுவான வாடிக்கையாளர் வலையமைப்பு (IRCTC, NSE)
• குறைந்த உற்பத்திச்செலவு keystone (Asian Paints)

🔒 இதன் முக்கியத்துவம்: இந்தத் தனிச்சிறப்புகள் தான் நிறுவனத்தின் லாபத்தை பாதுகாக்க உதவுகிறது.

---

 3. மேலாண்மை தரம் மற்றும் தொலைநோக்கு (Management Quality)

நிறுவனத்தின் தலைமை குழு:

• சுய முதலீடு வைத்திருக்க வேண்டும் (Promoter holding)
• நல்ல தொலைநோக்கு மற்றும் திட்டமிட்ட வளர்ச்சி
• தெளிவான நிர்வாகம் – பங்கு அடகு வைக்காதது, சட்டப்பிரச்சனை இல்லாமை

 கூடுதல் குறிப்பு: விகிதாசார நிகரலாபத்தை அதிக செயல்திறனுள்ள துறைகளில் மறுபயம் செய்யும் நிறுவனங்கள் சிறந்தவை.

நியாயமான மதிப்பீடு (Valuation)

• நல்ல நிறுவனம் என்றாலே அதிக விலை கொடுக்க வேண்டியது இல்லை.
• முக்கியமான மதிப்பீட்டு விகிதங்கள்:
• PE Ratio (விலை-இலாப விகிதம்)
• PEG Ratio (PE / வளர்ச்சி விகிதம்) – இது 1-க்கும் குறைவாக இருக்க வேண்டும்.
•  பயன்படுத்தக்கூடிய கருவிகள்

• Screener.in – பங்குகளை வடிகட்டி தேர்வு செய்ய
• Moneycontrol / TickerTape – நிதி விவரங்களை அறிய
• Annual Report – மேலாண்மை கருத்துகள்

✅ கவனிக்கவேண்டியவை:

• இவை முதன்மை பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்கள் மற்றும் அதிகமான முதலீட்டாளர்களால் நம்பப்படுபவை.
• பங்குகளின் தரவுகளை வருடாந்திர அறிக்கைகள் மற்றும் மூலதன சந்தை ஆய்வாளர்கள் மூலம் உறுதிப்படுத்தவும்.
• மதிப்பீட்டைக் (valuation) கவனிக்கவும்: நல்ல நிறுவனம் என்றால் எந்த விலையிலும் வாங்கலாமென்று நினைக்க வேண்டாம்! 

·       முடிவில்:

·       "நீங்கள் பங்கு வாங்கவில்லை, ஒரு நிறுவனத்தை வாங்குகிறீர்கள்."
அது 10 ஆண்டுகள் கழியும் வளர்ச்சியுடன் இருக்குமா என்பதை நினைத்துப் பாருங்கள்.